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Investment in the Portfolio entails certain risks. Investment returns and principal value of the Portfolio will fluctuate so that an investor’s shares, when redeemed, may be worth more or less than their original cost. Some of the principal risks of investing in the Portfolio include:
Strategy
Seeks long-term capital growth by:
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Investing in a portfolio of US equity securities that offer compelling long-term return potential, while seeking to limit volatility and emphasize downside mitigation
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Employing a disciplined, bottom-up approach that combines fundamental research with proprietary quantitative tools to select stocks that are attractive based on quality, stability and price
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Focusing on absolute risk and return, not a Benchmark
Équipe de gestion
Risques Liés À L’Investissement À Prendre En Compte
Vous trouverez dans le prospectus du fonds des informations détaillées sur ces risques.
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Le risque lié à l’allocation d’actifs : la répartition des investissements entre les titres d'entreprises de type croissance et value peut avoir une plus grande influence sur la valeur liquidative du portefeuille quand l’une de ces stratégies affiche de moins bons résultats que l’autre. Les frais associés aux transactions visant à rééquilibrer le portefeuille peuvent représenter un montant important sur la durée.
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Risque inhérent aux instruments dérivés : Le Portefeuille est susceptible d’inclure des instruments financiers dérivés. Ceux-ci peuvent servir à acquérir, accroître ou réduire une exposition à des actifs sous-jacents et générer un effet de levier. Leur utilisation est susceptible d’entraîner des fluctuations accrues de la valeur liquidative.
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Risque inhérent aux actions : La valeur des investissements en actions est susceptible de fluctuer en réaction aux activités et aux résultats des entreprises ou à la situation économique et boursière. Ces investissements sont susceptibles de se déprécier sur le court ou le long terme.
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Risque inhérent à un portefeuille ciblé : Un investissement dans un nombre limité d’émetteurs, d’industries, de secteurs ou de pays peut assujettir le Portefeuille à une volatilité plus élevée que celle d’un portefeuille investi sur un éventail plus vaste ou diversifié de titres.
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Risque inhérent aux contreparties lors de la négociation de gré à gré d’instruments dérivés : Les négociations de gré à gré sur les marchés d’instruments dérivés sont généralement susceptibles d’être assujetties à une réglementation et une supervision moindres de la part des autorités publiques que les transactions réalisées sur des marchés organisés. Elles seront donc assujetties au risque de voir la contrepartie directe ne pas honorer ses obligations et le Portefeuille enregistrer une perte.
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Risque inhérent au taux de rotation du Portefeuille : Un portefeuille peut faire l’objet d’une gestion active et son taux de rotation risque, en fonction des conditions de marché, de dépasser 100 %. Un taux élevé de rotation signifie des frais de courtage et autres plus importants. Un taux élevé de rotation du portefeuille peut aussi se traduire par la réalisation d’importantes plus-values nettes à court terme, lesquelles sont alors susceptibles d’être fiscalisées
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Risque inhérent aux entreprises à faible capitalisation : Un investissement en titres d’entreprises dont la capitalisation boursière est relativement réduite est susceptible de souffrir de variations plus brutales ou erratiques dans la mesure où les volumes de négociation sont habituellement plus faibles et où ces titres sont assujettis à un risque économique plus important.