-
Investeringen in de Portefeuille behelzen bepaalde risico's. De beleggingsrendementen en de waarde van de Portefeuille zullen fluctueren, zodat de aandelen van een belegger, bij verkoop, meer of minder waard kunnen zijn dan hun oorspronkelijke waarde. Enkele van de voornaamste beleggingsrisico's in de Portefeuille zijn:
Strategy
Streeft naar langetermijnkapitaalgroei en een aanzienlijk lagere koolstofblootstelling door:
-
Te beleggen in een portefeuille van bedrijven met een gezamenlijke koolstofblootstelling die aanzienlijk lager is dan de koolstofblootstelling van de MSCI World Index.
-
Factoren zoals de koolstofvoetafdruk van bedrijven, hun algemene koolstofreductiestrategie, waaronder specifieke klimaatdoelstellingen, bewezen reducties, en groene inkomsten te integreren met het oog op wereldwijde inspanningen om over te schakelen op een koolstofarmere economie. Andere milieu- en/of sociale criteria die van invloed kunnen zijn op de prestaties van bedrijven worden daarbij ook in aanmerking genomen.
-
Gebruik te maken van een gedisciplineerde, bottom-up-benadering waarbij fundamenteel onderzoek wordt gecombineerd met eigen kwantitatieve instrumenten om aandelen te selecteren die aantrekkelijk zijn op basis van kwaliteit en redelijke waarderingen en die een aantrekkelijk rendement voor de aandeelhouder bieden.
Portefeuille Managementteam
Beleggingsrisico's Waar u Rekening Mee Dient te Houden
Deze en andere risico’s worden beschreven in het prospectus van het Fonds.
-
Tegenpartij- en bewaargevingsrisico: Het risico dat de tegenpartij insolvabel wordt, niet aan haar verplichtingen wil of kan voldoen, met als gevolg dat betalingen vertraagd, verminderd of geëlimineerd worden.
-
Sector-/bedrijfstakrisico: Beleggingen in een beperkt aantal uitgevende instellingen, sectoren, bedrijfstakken of landen kunnen de portefeuille aan een grotere volatiliteit blootstellen dan een belegging in een groter of meer gediversifieerd effectenpakket.
-
Risico van certificaten van aandelen: Certificaten van aandelen (certificaten die effecten vertegenwoordigen die door financiële instellingen in bewaring worden gehouden) houden liquiditeits- en tegenpartijrisico's in. Certificaten van aandelen, zoals American Depositary Receipts (ADR's), European Depositary Receipts (EDR's) en P-Notes, kunnen onder de waarde van hun onderliggende effecten verhandeld worden. Houders van certificaten van aandelen kunnen bepaalde rechten (zoals stemrechten) ontberen die zij zouden hebben indien zij de onderliggende effecten rechtstreeks in eigendom hadden.
-
Derivatenrisico: De Portefeuille kan afgeleide financiële instrumenten (derivaten) bevatten. Deze kunnen worden gebruikt om blootstelling aan onderliggende activa te verkrijgen, te vergroten of te verminderen en kunnen hefboomeffecten creëren; hun gebruik kan leiden tot grotere schommelingen van de intrinsieke waarde.
-
Risico's van opkomende markten: Wanneer de Portefeuille belegt in opkomende markten zijn deze activa over het algemeen kleiner en gevoeliger voor economische en politieke factoren en kunnen ze minder gemakkelijk worden verhandeld wat kan leiden tot een verlies voor de Portefeuille.
-
Aandelenrisico: De waarde van beleggingen in aandelen kan fluctueren als reactie op de activiteiten en resultaten van individuele bedrijven of vanwege markten economische omstandigheden. Deze investeringen kunnen over korte of lange perioden afnemen.
-
Afdekkingsrisico: Bij het beheer van het Fonds kan gebruik worden gemaakt van afdekking, alsmede bij aandelenklassen die wisselkoersen afdekken, om het winstpotentieel te elimineren naast het risico voor verlies. Maatregelen die bedoeld zijn om specifieke risico's af te dekken werken soms niet perfect, zijn niet altijd uitvoerbaar of kunnen volledig mislukken. Aangezien er geen sprake is van scheiding van passiva tussen de aandelenklassen, bestaat er een klein risico dat onder bepaalde omstandigheden transacties om wisselkoersrisico's af te dekken kunnen leiden tot verplichtingen die invloed kunnen hebben op de intrinsieke waarde van de andere aandelenklassen en dat hun activa kunnen worden gebruikt om deze aangegane verplichtingen te dekken.
-
Hefboomrisico: Het Fonds maakt in hoge mate gebruik van vreemd vermogen, wat kan oplopen tot 400% van de totale nettovermogenswaarde van het Fonds. Door gebruik te maken van vreemd vermogen kan zowel het rendement als het verlies toenemen, omdat elke gebeurtenis die de waarde van een belegging beïnvloedt, wordt vergroot naarmate meer vreemd vermogen wordt gebruikt.
-
Liquiditeitsrisico: Het risico dat ontstaat wanneer ongunstige marktomstandigheden het vermogen om activa te verkopen, wanneer dat nodig is, beïnvloeden. Een verminderde liquiditeit kan een negatief effect hebben op de prijs van de activa.
-
Operationeel risico (met inbegrip van de bewaring van activa): Het Fonds en zijn activa kunnen aanzienlijke verliezen lijden als gevolg van storingen in technologie/systemen, inbreuken op cyberbeveiliging, menselijke fouten, inbreuken op beleid en/of onjuiste waardering van aandelen in beleggingsfondsen.
-
Risico van effectenleningen: Indien een portefeuille effecten uitleent, neemt zij het tegenpartijrisico met betrekking tot de lener op zich, alsmede het risico dat onderpand van de tegenpartij onvoldoende kan blijken om alle kosten en verplichtingen te dekken.
-
Risico van small/mid-cap aandelen: Effecten met een aandelenkarakter (voornamelijk aandelen) van kleine en middelgrote ondernemingen kunnen volatieler en minder liquide zijn dan effecten van grotere ondernemingen. Kleine en middelgrote ondernemingen beschikken vaak over minder financiële middelen, hebben een kortere bestaansgeschiedenis en minder diverse bedrijfsactiviteiten, waardoor zij een groter risico lopen op langdurige of permanente zakelijke tegenslagen. Beursintroducties (IPO's) kunnen zeer volatiel zijn en moeilijk te beoordelen vanwege een gebrek aan handelsgeschiedenis en een relatief gebrek aan openbare informatie.