-
Investeringen in de Portefeuille behelzen bepaalde risico's. De beleggingsrendementen en de waarde van de Portefeuille zullen fluctueren, zodat de aandelen van een belegger, bij verkoop, meer of minder waard kunnen zijn dan hun oorspronkelijke waarde. Enkele van de voornaamste beleggingsrisico's in de Portefeuille zijn:
Strategy
Streeft naar totaalrendement door gebruik te maken van een combinatie van inkomsten en vermogensgroei via duurzame investeringen door:
-
Minimaal 70% van de activa te beleggen in Europese hoogrenderende obligaties
-
Minimaal 80% van de activa te beleggen in obligaties die volgens de portefeuillebeheerder gericht zijn op duurzame beleggingsthema's
-
Een top-down thematisch screeningsproces toe te passen voor afstemming op de VN-doelstellingen inzake duurzame ontwikkeling (UNSDG's) en een strikte bottom-up benadering van ESG-integratie, inclusief een eigen ESG-score
-
Een strategische allocatie aan ESG-obligatiestructuren, zoals groene obligaties, te creëren
Portefeuille Managementteam
Beleggingsrisico's Waar u Rekening Mee Dient te Houden
Deze en andere risico’s worden beschreven in het prospectus van het Fonds.
-
Risico van bedrijfsschuldverplichtingen: Het risico dat een bepaalde emittent zijn betalings- en andere verplichtingen niet nakomt. Bovendien kan een uitgevende instelling nadelige veranderingen in haar financiële positie of een verlaging van haar kredietrating ondervinden, hetgeen leidt tot een grotere prijsvolatiliteit van de schuldverplichtingen en een negatieve liquiditeit. Ook kan er een hoger kredietrisico zijn.
-
Derivatenrisico: De Portefeuille kan afgeleide financiële instrumenten (derivaten) bevatten. Deze kunnen worden gebruikt om blootstelling aan onderliggende activa te verkrijgen, te vergroten of te verminderen en kunnen hefboomeffecten creëren; hun gebruik kan leiden tot grotere schommelingen van de intrinsieke waarde.
-
Risico's van opkomende markten: Wanneer de Portefeuille belegt in opkomende markten zijn deze activa over het algemeen kleiner en gevoeliger voor economische en politieke factoren en kunnen ze minder gemakkelijk worden verhandeld wat kan leiden tot een verlies voor de Portefeuille.
-
Vastrentende effectenrisico: De waarde van deze beleggingen zal veranderen als gevolg van schommelingen in de rentetarieven en valutakoersen, alsmede door veranderingen in de kredietkwaliteit van de emittent. Ook kunnen effecten met een gemiddelde, lagere of geen rating aan grotere schommelingen in de rendements- en marktwaarden onderhevig zijn dan effecten met een hogere rating.
-
Geconcentreerd portefeuillerisico: Beleggen in een beperkt aantal bedrijven, industrieën, sectoren of landen kan de Portefeuille blootstellen aan grotere volatiliteit dan een belegging in een grotere of meer diverse reeks effecten.
-
Risico van instrumenten met een lagere rating en zonder rating: Deze effecten zijn onderhevig aan een groter risico op verlies van kapitaal en rente en zijn gewoonlijk minder liquide en volatieler. Sommige beleggingen kunnen worden gedaan in vastrentende effecten met een hoge rendenmentswaarde, zodat het risico van waardevermindering en kapitaalverlies onverijdelijk kan zijn.
-
OTC-derivatieven tegenpartijrisico: Transacties in over-the-counter (OTC) derivatenmarkten kunnen over het algemeen minder onderhevig zijn aan overheidsregulering en overheidstoezicht dan transacties aangegaan op gereglementeerde markten. Deze zullen onderhevig zijn aan het risico dat de directe tegenpartij niet haar verplichtingen zal nakomen en dat de Portefeuille verliezen zal lijden.
-
Risico van overheidsschuldverplichtingen: Het risico dat door de overheid uitgegeven schuldverplichtingen worden blootgesteld aan directe of indirecte gevolgen van politieke, sociale en economische veranderingen in vershillende landen. Politieke veranderingen of de economische status van een land kunnen van invloed zijn op de bereidheid of het vermogen van een overheid om haar betalingsverplichtingen na te komen.
-
Gestructureerd beleggingsrisico: Dit soort instrumenten is potentieel volatieler en brengt, afhankelijk van hun samenstelling, grotere marktrisico's met zich mee dan traditionele schuldinstrumenten. Veranderingen in een benchmark kunnen worden vergroot door de voorwaarden van de samenstelling van het instrument en hebben een nog ingrijpender en substantiëler effect op de waarde ervan. Deze instrumenten kunnen minder liquide zijn en het is moeilijker de waarde te bepalen dan voor minder complexe instrumenten.