-
Investeringen in de Portefeuille behelzen bepaalde risico's. De beleggingsrendementen en de waarde van de Portefeuille zullen fluctueren, zodat de aandelen van een belegger, bij verkoop, meer of minder waard kunnen zijn dan hun oorspronkelijke waarde. Enkele van de voornaamste beleggingsrisico's in de Portefeuille zijn:
Strategy
Streeft naar een hoog totaalrendement middels lopende inkomsten en langetermijn-vermogensgroei door:
-
Bij obligaties een wereldwijde multisectorale benadering te hanteren op zoek naar de beste kansen
-
Een dynamisch evenwicht te bewaren tussen krediet en looptijd middels beleggingen in hoogrenderende effecten en opkomende markten om inkomsten te verhogen en renterisico te beperken, en in hoogwaardige, investeringswaardige obligaties om het kredietrisico te verminderen wanneer de markten onder druk staan
-
Te beleggen in vastrentende waarden van emittenten die gericht zijn op duurzame milieuvriendelijke of maatschappelijke beleggingsthema's, met name klimaat, gezondheid, empowerment en institutionele versterking
-
Een top-down thematisch screeningsproces toe te passen voor afstemming op de VN-doelstellingen inzake duurzame ontwikkeling (UNSDG's), waaronder een focus op het analyseren van de klimaat- en maatschappelijke impact van een emittent, en een strikte bottom-up benadering van ESG-integratie, waaronder een eigen ESG-score als onderdeel van het beoordelingsproces van een emittent.
Portefeuille Managementteam
Beleggingsrisico's Waar u Rekening Mee Dient te Houden
Deze en andere risico’s worden beschreven in het prospectus van het Fonds.
-
Concentratierisico: De portefeuille van het Fonds kan soms zeer geconcentreerd zijn. Men dient te bedenken dat ten minste 80% van de nettovermogenswaarde wordt belegd in aandelen of aandelengerelateerde effecten in bedrijven die gevestigd zijn in of omvangrijke zakelijke activiteiten hebben in Europa. Een dergelijke concentratie kan de door het Fonds geleden verliezen vergroten of het vermogen van het Fonds om zijn exposure af te dekken en de in waarde verminderde activa af te stoten, beperken.
-
Sector-/bedrijfstakrisico: Beleggingen in een beperkt aantal uitgevende instellingen, sectoren, bedrijfstakken of landen kunnen de portefeuille aan een grotere volatiliteit blootstellen dan een belegging in een groter of meer gediversifieerd effectenpakket.
-
Derivatenrisico: De Portefeuille kan afgeleide financiële instrumenten (derivaten) bevatten. Deze kunnen worden gebruikt om blootstelling aan onderliggende activa te verkrijgen, te vergroten of te verminderen en kunnen hefboomeffecten creëren; hun gebruik kan leiden tot grotere schommelingen van de intrinsieke waarde.
-
Risico's van opkomende markten: Wanneer de Portefeuille belegt in opkomende markten zijn deze activa over het algemeen kleiner en gevoeliger voor economische en politieke factoren en kunnen ze minder gemakkelijk worden verhandeld wat kan leiden tot een verlies voor de Portefeuille.
-
Aandelenrisico: De waarde van beleggingen in aandelen kan fluctueren als reactie op de activiteiten en resultaten van individuele bedrijven of vanwege markten economische omstandigheden. Deze investeringen kunnen over korte of lange perioden afnemen.
-
Hefboomrisico: Het Fonds maakt in hoge mate gebruik van vreemd vermogen, wat kan oplopen tot 400% van de totale nettovermogenswaarde van het Fonds. Door gebruik te maken van vreemd vermogen kan zowel het rendement als het verlies toenemen, omdat elke gebeurtenis die de waarde van een belegging beïnvloedt, wordt vergroot naarmate meer vreemd vermogen wordt gebruikt.
-
Liquiditeitsrisico: Het risico dat ontstaat wanneer ongunstige marktomstandigheden het vermogen om activa te verkopen, wanneer dat nodig is, beïnvloeden. Een verminderde liquiditeit kan een negatief effect hebben op de prijs van de activa.
-
Marktrisico: De marktwaarde van de effectenportefeuille stijgt en daalt dagelijks, waardoor beleggingen aan waarde kunnen verliezen.
-
Operationeel risico (met inbegrip van de bewaring van activa): Het Fonds en zijn activa kunnen aanzienlijke verliezen lijden als gevolg van storingen in technologie/systemen, inbreuken op cyberbeveiliging, menselijke fouten, inbreuken op beleid en/of onjuiste waardering van aandelen in beleggingsfondsen.