Beim systematischen Investieren geht es darum, Daten für intelligentere Entscheidungen im ANleihenbereich zu nutzen. Faktoren – quantifizierbare Merkmale oder Quellen von Risiko oder Ertrag – stehen im Zentrum systematischer Anleihenstrategien und helfen zu erklären, warum manche Anleihen eine Outperformance erzielen und auch intelligentere Anlageentscheidungen zu treffen. Sie ermöglichen es systematischen Anlegern, die Wertpapiere mit dem höchsten Potenzial zu finden.
Die Auswahl der richtigen Faktoren ist entscheidend, da sie die Erträge vorhersagen können. und dazu beitragen, die Benchmark zu schlagen – wodurch die Faktorauswahl zu einem entscheidenden Element für den Erfolg bei systematischen Anleihenstrategien. Systematische Anleger sollten es jedoch nicht dabei belassen. Da sich Märkte verändern, sollten sie stets bereit sein für neue Faktoren und zur Überwachung der Wirksamkeit der aktuellen Faktoren. Fortgeschrittene systematische Ansätze verwendeten eine dynamische, multifaktorielle Methode, mit quantitativem Schwerpunkt bei der Titelauswahl.
Durch die Kombination von Faktoren mit starker Vorhersagekraft, versuchen systematische Anleger, die Anleihen mit dem größten Potenzial für zukünftige Erträge zu fidnen, die ein differenziertes Performancemuster verglichen mit traditionellen, eher diskretionären Strategien bieten.
So werden Daten zu Entscheidungen – und das ist der Grund, warum die Auswahl der Faktoren bei Anleihen entscheidend ist.