Adapter les expositions au marché aux besoins des clients
Avec les ETF actifs, les conseillers peuvent cibler les résultats spécifiques que les clients demandent, comme générer des revenus ou rechercher judicieusement une diversification avec une exposition à la croissance liée aux tendances thématiques. Cela permet aux conseillers d'aligner plus étroitement les portefeuilles sur les objectifs de leurs clients, différenciant ainsi leur proposition de valeur par la même occasion.
- Améliorez votre cœur de portefeuille : Une méthode disciplinée et reproductible pour améliorer l'exposition de base en combinant la sélection fondamentale de titres avec des contrôles systématiques des risques. Les investisseurs peuvent viser des rendements excédentaires supplémentaires tout en limitant les risques non désirés et en maîtrisant la dérive par rapport à l'indice de référence.
- Sélection active de crédit : L'application d'une analyse portant sur les exécutions historiques et les relations macroéconomiques entre les événements et les prix peut contribuer à générer un alpha systématique (« rendement excédentaire » ajusté au risque par rapport à un indice de référence) avec une volatilité similaire à celle de l'indice de référence, ainsi que des rendements excédentaires et des revenus.
Adaptation aux conditions du marché
Contrairement aux stratégies indicielles fondées sur des règles, la gestion active offre la flexibilité nécessaire pour s'adapter à l'évolution des environnements de marché. Cette adaptabilité favorise un alignement plus cohérent avec les objectifs des investisseurs et permet aux gestionnaires de tirer parti des dislocations.
- Stratégies thématiques : Les tendances de croissance séculaire à long terme peuvent être ciblées ainsi que des signaux tels que les révisions des bénéfices pour capter la dynamique dans des segments de marché en évolution rapide.
Gestion professionnelle et structure qui réduit les frictions
Avec les ETF actifs, les investisseurs ont accès à une gestion professionnelle des investissements. Des équipes de portefeuille expérimentées scrutent les marchés à la recherche d'opportunités tout en gérant l'évolution des risques, formant une combinaison puissante avec les avantages structurels des ETF :
- Liquidité : Les ETF sont négociables en cours de journée, offrant aux investisseurs et aux conseillers une flexibilité et un contrôle considérables.
- Avantage en termes de coûts : Parce qu'ils présentent souvent des ratios de frais compétitifs par rapport aux fonds actifs traditionnels, les ETF peuvent réduire l'impact des frais.
- Flexibilité : Contrairement aux stratégies passives basées sur des règles, les ETF actifs peuvent lever des liquidités selon l'appréciation du gérant et investir de nouvelles liquidités là où cela s'avère le plus opportun.
- Transparence : La publication quotidienne des positions du portefeuille permet une compréhension claire des expositions, afin que les conseillers financiers puissent gérer et surveiller correctement les risques.
Ensemble, ces caractéristiques des ETF réduisent les frictions qui ont historiquement limité l'impact de la gestion active par rapport aux indices de référence du marché.
Ce que les ETF actifs peuvent faire pour vos clients… et pour vous
Les ETF à gestion active constituent un domaine de croissance important dans la construction de portefeuilles. Ils peuvent offrir des avantages pour les allocations stratégiques à long terme en tirant parti des marchés inefficients, en gérant la volatilité ou en améliorant les revenus. D'autres segments de marché peuvent bénéficier d'une combinaison tactique de gestion active et passive, les conseillers ajustant cette répartition en fonction de l'évolution des risques et des opportunités.
Alors que les flux vers les ETF actifs s'accélèrent, les conseillers financiers qui exploitent leur potentiel peuvent créer des avantages tangibles pour les clients. Un mélange judicieux de stratégies passives et actives peut cibler plus efficacement les résultats souhaités par les investisseurs et maintenir les conseillers à la pointe de l'innovation dans la conception de portefeuilles d'ETF.
