Per gli investitori interessati alle questioni ambientali, sociali e di governance (ESG), questi SDG possono costituire una tabella di marcia per individuare le società finanziarie i cui prodotti e servizi contribuiscono allo sviluppo sostenibile. Successivamente, analizzando le attività e la condotta aziendale di queste imprese, si possono individuare le organizzazioni allineate agli SDG che presentano vantaggi competitivi in grado di sostenere un potenziale di rendimento appetibile. Riteniamo che gli investitori azionari possano trovare aziende interessanti che supportano gli SDG nelle seguenti aree del settore finanziario.
Borse valori: creare condizioni di parità
Sotto la superficie di ogni sistema economico e sociale, i mercati finanziari assicurano la libera circolazione dei capitali tra le imprese e gli individui. La ricerca accademica ha da tempo stabilito l'importante ruolo svolto da mercati azionari ben sviluppati nella promozione della crescita economica attraverso una migliore allocazione delle risorse, la concorrenza e l'innovazione. Le borse favoriscono inoltre la gestione dei rischi riducendo la volatilità dei prezzi degli asset, che potrebbe compromettere la stabilità monetaria o l'occupazione.
Quando i mercati sono instabili, tutti ne sono penalizzati. Le banche riducono i prestiti, in primo luogo agli individui con un merito creditizio più basso e alle piccole e medie imprese. I prezzi degli asset precipitano e i pagamenti vengono rinviati. L'instabilità del mercato azionario compromette la fiducia nel sistema finanziario ed economico, con conseguenze devastanti per i risparmi e le pensioni dei singoli. Chi non ha un cuscinetto finanziario su cui contare spesso accusa le maggiori difficoltà durante una crisi.
Trasparenza e liquidità sono essenziali per la stabilità dei mercati, che creano condizioni di parità per tutti gli operatori e i partecipanti, compresi gli individui tradizionalmente non serviti a sufficienza o esclusi dal sistema finanziario. Per promuovere la trasparenza e la liquidità, le borse valori raccolgono una vasta gamma di dati dalle imprese e dagli operatori. In alcuni casi, queste informazioni vengono fornite alle autorità di regolamentazione per aiutarle nella loro azione di sorveglianza. In quanto esecutrici di norme e regolamenti, le borse mirano ad assicurare che gli operatori tengano un comportamento corretto ed etico, proteggendo tutti gli investitori.
I critici potrebbero obiettare che le borse servono solo agli investitori facoltosi. Noi non siamo dello stesso avviso. Un mercato finanziario funzionante e un sistema economico stabile giovano a tutti, dall'individuo che vuole contrarre un prestito per acquistare un'abitazione o un'auto, all'impresa che cerca capitali per finanziare la propria crescita.
Fornitori di dati finanziari: l'informazione favorisce l'inclusione
Se la trasparenza e la liquidità sono il cuore di un mercato finanziario sano e funzionante che apporta benefici a tutta la società, i dati ne sono la linfa vitale. Il miglioramento dei dati finanziari è un ingrediente essenziale per promuovere l'inclusione finanziaria.
Experian, società irlandese che si occupa di aggregazione e analisi di informazioni creditizie, stima che 1,4 miliardi di persone in tutto il mondo non abbiano accesso ai servizi finanziari di base e che quasi 850 milioni non abbiano un documento d'identità ufficiale. In Brasile, 63 milioni di persone hanno una situazione debitoria ingestibile che incide negativamente sul loro merito creditizio. Sempre secondo Experian, circa 28 milioni di persone negli Stati Uniti e 4-5 milioni nel Regno Unito sono "invisibili" agli occhi degli istituti di credito, perché hanno un profilo finanziario troppo limitato per essere valutate. In assenza di servizi finanziari accessibili, le persone non possono comprare casa, assicurarsi cure mediche adeguate, perseguire un'istruzione o avviare un'attività.
Gli uffici di credito forniscono le informazioni sull'affidabilità creditizia di un mutuatario che servono alle banche per concedere prestiti e fissare tassi di interesse adeguati. I clienti a basso reddito e le piccole imprese spesso stentano a ottenere un profilo di credito perché non hanno una storia creditizia e sono invisibili al sistema. Tuttavia, oggi gli uffici di credito dispongono di nuovi strumenti per aiutare gli individui a migliorare il loro profilo utilizzando i pagamenti delle utenze e i dati dei telefoni cellulari. Ad esempio, le persone possono scegliere di condividere con gli uffici di credito informazioni sui pagamenti effettuati puntualmente per acquisire o aumentare il proprio credit score. Questo permette ai singoli di collegarsi al sistema finanziario, di accedere a fonti di finanziamento più economiche e di usufruire di servizi aggiuntivi.
Tecnologie di pagamento: ampliare l'accesso ai servizi finanziari
L'utilizzo dei dati per migliorare i profili di credito è sicuramente un passo avanti verso una maggiore inclusione finanziaria, ma troppe persone sono ancora completamente escluse dal sistema finanziario tradizionale.
Secondo la Banca Mondiale, la diffusione dei conti bancari a livello globale è migliorata nel corso dell'ultimo decennio, passando dal 51% degli adulti di età superiore a 15 anni nel 2011 al 76% nel 2021. Tuttavia, nelle regioni e nei paesi a basso reddito molte persone sono ancora escluse dal sistema (cfr. Grafico).
