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Systematic Fixed Income:

la nuova frontiera per gli investitori

 

Il mondo dell’investimento obbligazionario sta cambiando. Systematic Fixed Income è una nuova strategia dinamica che può aiutare gli investitori ad affrontare questo contesto in evoluzione e a realizzare i propri obiettivi finanziari.

La nuova frontiera

Esplorare il potenziale degli investimenti sistematici nei mercati del reddito fisso.

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La competenza incontra l'innovazione

Integrare le strategie sistematiche con le competenze tradizionali nel reddito fisso.

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Rendimenti non correlati e maggiore diversificazione

Pensato per sovraperformare i benchmark con volatilità simile.

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Il raggiungimento degli obiettivi d’investimento non è garantito.

Cos’è Systematic Fixed Income?

Systematic Fixed Income porta l’investimento obbligazionario a un livello completamente nuovo, sfruttando la potenza di tecnologie all’avanguardia e dell’analisi dei dati per individuare opportunità sottovalutate nei mercati obbligazionari. Questo approccio attivo, spinto dall’innovazione, mira a generare un alfa* (o extra-rendimento) positivo per i nostri clienti.

Un importante beneficio dell’approccio obbligazionario sistematico risiede nella sua capacità di offrire una preziosa diversificazione puntando a generare rendimenti attivi non correlati. Ciò significa che questi rendimenti evidenziano una bassa correlazione con le tradizionali strategie obbligazionarie attive presenti nei portafogli degli investitori.

*L’alfa misura il rendimento attivo di un investimento, vale a dire la performance di quell’investimento rispetto a un indice di mercato idoneo.

Perché scegliere l’approccio Systematic Fixed Income adesso?

Il mercato dell’investimento obbligazionario sistematico è ancora agli inizi e rappresenta un’entusiasmante opportunità per gli investitori. L’approccio sistematico offre un premio per il rischio e un potenziale di rendimento molto interessanti e molto diversi rispetto ad altre soluzioni obbligazionarie.

Le condizioni attuali aumentano anche il potenziale alfa derivante dalla selezione dei titoli. Gli approcci obbligazionari sistematici attivi possono permettere agli investitori di cogliere queste opportunità, poiché si concentrano sulla generazione di alfa attraverso la valutazione e la classificazione dei singoli titoli.

Le strategie sistematiche si basano su diversi fattori predittivi, come il momentum, che gli investimenti tradizionali possono non cogliere efficacemente. Inoltre, tali strategie non sono influenzate dalle notizie sui giornali che tendono ad alimentare le emozioni degli investitori. Poiché gli approcci sistematici dipendono da fattori di performance differenti, riteniamo che i loro rendimenti siano complementari alle strategie attive tradizionali.

Il valore di un investimento può aumentare o diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l’intero importo investito. Il capitale è a rischio. Le performance passate non costituiscono garanzia dei risultati futuri.

 

Il vantaggio sistematico: l’innovazione incontra l’esperienza

In AllianceBernstein coniughiamo competenze e innovazione per fornire soluzioni di Systematic Fixed Income di alta qualità.

Bernd Wuebben
Director—Systematic Investing and Quantitative Research

Competenze integrate

Il nostro team sistematico collabora in stretta sinergia con professionisti obbligazionari di grande esperienza. Questa combinazione efficace assicura le stesse solide capacità di esecuzione di cui godono i nostri portafogli tradizionali.

Ampia esperienza

Con oltre 20 anni di esperienza nella ricerca quantitativa, siamo in grado di individuare relazioni complesse all’interno del mercato.

Infrastruttura all'avanguardia

La nostra piattaforma abAlphaLabs ci permette di modificare e testare velocemente le nostre strategie, affinché risultino sempre efficaci.

Che cos’è abAlphaLabs?

abAlphaLabs è il nostro hub proprietario per l’intelligence quantitativa. Sintetizza i risultati dei nostri modelli quantitativi e li mette a disposizione dei nostri gestori di portafoglio, analisti e trader in tempo reale. Questa piattaforma ci consente di estrarre informazioni di valore dai dati, fornendo un’infrastruttura su cui testare fattori scalabili e robusti.

All’interno di abAlphaLabs si trova abSimulator, una sofisticata piattaforma di simulazione proprietaria che opera a livello di singolo CUSIP e tiene conto dei costi di transazione.

Systematic Fixed Income: il potere della diversificazione

Le nostre strategie Systematic Fixed Income sono progettate per offrire risultati coerenti nel tempo, con l’obiettivo di sovraperformare mantenendo livelli di volatilità in linea con il benchmark. Ecco cosa distingue i nostri prodotti Systematic Fixed Income:

Souheir Asba
Portfolio Manager 
 
 
Rendimenti attivi non correlati

Le nostre strategie evidenziano una bassa correlazione con gli approcci obbligazionari attivi tradizionali, e sono studiate per migliorare la diversificazione e i rendimenti corretti per il rischio dei portafogli.

Esposizione a fattori distintivi

Le nostre strategie si focalizzano su una gamma più ampia di fattori rispetto a quelli tradizionali, tra cui misure proprietarie, per cogliere segnali di mercato meno evidenti.

Partecipazione ai rialzi, mitigazione dei ribassi

Le nostre strategie mirano a conseguire un alfa positivo puntando a una volatilità analoga a quella dell’indice di riferimento. In tal modo riescono a catturare il potenziale di rialzo con un rischio di ribasso minore rispetto ai prodotti obbligazionari tradizionali.

 

Il valore di un investimento può aumentare o diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l’intero importo investito. Il capitale è a rischio. Il raggiungimento degli obiettivi d’investimento non è garantito.

 

Le nostre strategie obbligazionarie sistematiche

Incorporando i prodotti Systematic Fixed Income nel vostro portafoglio, è possibile accedere a una nuova frontiera di opportunità d’investimento. Scopri di più e valuta il loro potenziale per migliorare i rendimenti e accrescere la diversificazione del portafoglio.

AB Euro Corporate Bond Portfolio
Per saperne di più
AB USD Corporate Bond Portfolio
Per saperne di più

Alcuni dei principali rischi associati all’investimento nei Portafogli includono il Rischio connesso ai titoli convertibili, il Rischio di concentrazione, il Rischio di cambio, il Rischio connesso ai titoli di debito, il Rischio connesso ai derivati, il Rischio connesso ai depository receipt, il Rischio connesso ai mercati emergenti, il Rischio di copertura, il Rischio di leva finanziaria, il Rischio di mercato, il Rischio di rimborso anticipato, il Rischio di sostenibilità e il Rischio del Modello sistematico/quantitativo. Una spiegazione completa dei rischi è disponibile nel Prospetto del Portafoglio.

Il Portafoglio è concepito come un veicolo di diversificazione e non rappresenta un programma di investimento completo. Si raccomanda ai potenziali investitori di leggere il Prospetto informativo, comprensivo delle informative sulla sostenibilità, e di esaminare i rischi, le commissioni e le spese del Portafoglio con il proprio consulente finanziario per determinare se l’investimento è appropriato.

AB Euro Corporate Bond Portfolio e AB USD Corporate Bond Portfolio sono comparti di AB SICAV I, società d’investimento a capitale variabile (société d’investissement à capital variable) costituita in base alle leggi del Granducato di Lussemburgo.

La vendita di fondi AB può essere limitata o soggetta a restrizioni fiscali in alcune giurisdizioni. Le informazioni contenute nel presente documento sono destinate esclusivamente a soggetti situati nelle giurisdizioni in cui i fondi e le classi di azioni pertinenti sono registrati o a coloro che possono altrimenti lecitamente riceverle. Prima di investire, gli investitori sono tenuti a consultare il Prospetto completo del Fondo, oltre al relativo KIID o KID e gli ultimi bilanci. Copie di tali documenti, ivi inclusa l’ultima relazione annuale e, se pubblicata successivamente, l’ultima relazione semestrale, possono essere ottenute gratuitamente da AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l. visitando il sito www.alliancebernstein.com o www.eifs.lu/alliancebernstein oppure in forma cartacea contattando il distributore locale nelle giurisdizioni in cui la distribuzione dei fondi è autorizzata.

Le opinioni espresse nel presente documento non costituiscono una ricerca, una consulenza in materia di investimento né raccomandazioni di acquisto o di vendita e non rispecchiano necessariamente le opinioni di tutti i team di gestione dei portafogli AB; esse sono inoltre soggette a revisione nel tempo. Non vi è alcuna garanzia che le proiezioni, previsioni o opinioni contenute nel presente materiale si realizzino.

FAQ su Systematic Fixed Income

L’investimento obbligazionario sistematico è un approccio attivo che mira a ottenere risultati migliori dei benchmark obbligazionari sfruttando la potenza dei fattori predittivi. È un approccio d’investimento basato su dati e regole, che utilizza modelli quantitativi per individuare obbligazioni sottovalutate e gestire il rischio in modo coerente. A differenza delle strategie discrezionali tradizionali, l’obbligazionario sistematico si basa su tecnologia, ricerca e segnali predefiniti per prendere decisioni di portafoglio con disciplina e obiettività.

Le strategie obbligazionarie attive tradizionali si affidano in larga misura al giudizio umano, a visioni macro e al posizionamento per duration o per settore. Al contrario, l’investimento obbligazionario sistematico utilizza modelli quantitativi per orientare la selezione dei titoli e la costruzione del portafoglio. Questo approccio mira a ridurre i bias umani, migliorare la coerenza e individuare opportunità che potrebbero essere trascurate dai gestori discrezionali.

Uno dei principali vantaggi dell’investimento obbligazionario sistematico è la capacità di generare rendimenti non correlati. Poiché le decisioni di portafoglio sono guidate da numerosi segnali informativi indipendenti, di tipo bottom-up, gli approcci sistematici possono avere un comportamento diverso dai fondi obbligazionari tradizionali.  Ciò contribuisce a migliorare la diversificazione del portafoglio e quindi a ridurre la dipendenza da fonti di rendimento top-down, come le strategie sulla curva dei rendimenti e sui tassi d’interesse.

Sì, le strategie sistematiche sono progettate per generare alfa sfruttando inefficienze strutturali, anomalie di prezzo e segnali basati sui fattori all’interno dei mercati obbligazionari. Monitorando continuamente i mercati obbligazionari globali con strumenti quantitativi, queste strategie mirano a generare extra-rendimenti rispetto ai benchmark tradizionali nell’arco di un intero ciclo di mercato..

 

Il valore di un investimento può aumentare o diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l’intero importo investito. Il capitale è a rischio. Il raggiungimento degli obiettivi d’investimento non è garantito.

Questa è una comunicazione di marketing. Le presenti informazioni sono fornite da AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l. Société à responsabilité limitée, R.C.S. Lussemburgo B 34 305, 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Lussemburgo. Autorizzata in Lussemburgo e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Vengono fornite unicamente a scopo informativo e non rappresentano una consulenza d’investimento né un invito all’acquisto di titoli o altri investimenti. I giudizi e le opinioni espressi sono basati sulle nostre previsioni interne e non vanno intesi come indicazioni della futura performance dei mercati. Il valore degli investimenti in qualsiasi fondo può diminuire o aumentare e un investitore può anche non riottenere l’intera somma investita. La performance passata non costituisce garanzia di risultati futuri.

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