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Invertir en el Fondo comporta determinados riesgos. La rentabilidad de la inversión y el valor del principal del Fondo fluctuarán, por lo que las acciones del inversor podrán tener un valor superior o inferior a su coste original en el momento del reembolso. Entre los principales riesgos de inversión del Fondo se incluyen los siguientes:
Crecimiento del capital
- Cartera focalizada de alta convicción creada para batir a la renta variable de mercados emergentes a largo plazo.
- Gestionada de forma activa por el equipo de Emerging Markets de AB, que cuenta con una larga trayectoria, combinando un análisis fundamental exhaustivo con perspectivas locales y un análisis cuantitativo avanzado propio.
Mitigación del riesgo bajista
- Enfoque disciplinado y centrado en el riesgo que antepone la mitigación del riesgo bajista, pero participando a su vez en el potencial alcista de los mercados.
- Aspira a participar en el 90% de las ganancias del mercado, mientras limita la exposición al 70% de los descensos.
Menor volatilidad
- Busca una menor volatilidad de la cartera con el propósito de generar rentabilidades más constantes.
- Trata de apoyar la inversión a largo plazo al ayudar a los inversores a permanecer invertidos con independencia de las fluctuaciones del mercado.
Riesgos de inversión a tener en cuenta
Estos y otros riesgos se describen en el folleto del Fondo
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Riesgo de asignación: El riesgo de que la asignación de inversiones entre sociedades de crecimiento y valor pueda tener un efecto más significativo sobre el patrimonio neto del Fondo cuando una de estas estrategias no se comporte tan bien como la otra. Además, los costes de transacción asociados al reajuste de las inversiones pueden ser significativos con el paso del tiempo.
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Riesgo de derivados: El Fondo puede incluir instrumentos financieros derivados. Estos se pueden utilizar para obtener exposición —o aumentar o reducir la exposición— a los activos subyacentes y pueden crear apalancamiento; su uso puede provocar mayores fluctuaciones del patrimonio neto.
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Riesgo de mercados emergentes: Cuando el Fondo invierte en mercados emergentes, las empresas suelen tener una menor capitalización, sus activos tienden a ser más sensibles a factores económicos y políticos, y es posible que no se puedan negociar con facilidad y que generen pérdidas para el Fondo.
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Riesgo de valores de renta variable: El valor de las inversiones en renta variable puede fluctuar por a las actividades y los resultados de empresas individuales o a las condiciones económicas y del mercado. Estas inversiones pueden bajar durante periodos breves o prolongados.
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Riesgo de cartera concentrada: Invertir en un número limitado de emisores, industrias, sectores o países puede someter al Fondo a una mayor volatilidad que otra cartera que invierta en un grupo de valores más amplio o diverso.
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Riesgo de contrapartes de derivados OTC: Generalmente, las operaciones en mercados de derivados extrabursátiles (OTC) pueden estar sujetas a una supervisión y regulación gubernamental menos rigurosa que las operaciones realizadas en mercados de valores organizados. Estas operaciones estarán sujetas al riesgo de que su contraparte directa incumpla sus obligaciones y de que el Fondo soporte pérdidas.
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Riesgo de Fondos de inversión inmobiliaria (REIT): La inversión en REIT de renta variable puede verse afectada por cambios en el valor de la propiedad subyacente en cartera del REIT, mientras que los REIT hipotecarios pueden verse afectados por la calidad de cualquier crédito ampliado. Los REIT dependen de las capacidades de gestión, no están diversificados, están sujetos a una fuerte dependencia de los flujos de caja, al riesgo de impago de los prestatarios y de autoliquidación, así como al riesgo de tipos de interés.
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Riesgo de empresas de pequeña capitalización: La inversión en valores de empresas con una capitalización de mercado relativamente pequeña puede estar sujeta a fluctuaciones del mercado más abruptas o erráticas dado que, por lo general, el volumen de negociación de los valores es menor y están sujetos a un mayor riesgo.