Renta fija sistemática:

La nueva frontera para los inversores

El mundo de la inversión en renta fija está experimentando una transformación. La renta fija sistemática representa una nueva estrategia dinámica que puede ayudar a los inversores a gestionar este panorama cambiante y alcanzar sus objetivos financieros.

La nueva frontera

Explorar el potencial de la inversión sistemática en los mercados de renta fija.

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Confluencia entre experiencia e innovación

Integrar estrategias sistemáticas, contando con experiencia en renta fija tradicional.

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Rentabilidad no correlacionada y diversificación mejorada

Diseñado para superar índices de referencia con una volatilidad similar.

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No es posible garantizar que se vayan a alcanzar los objetivos de inversión.

¿Qué es la renta fija sistemática?

La renta fija sistemática sitúa la inversión en renta fija en una dimensión totalmente nueva. Aprovecha el poder de la tecnología de vanguardia y el análisis de datos para detectar oportunidades infravaloradas en los mercados de renta fija. Este enfoque activo, basado en la innovación, trata de ofrecer a nuestros clientes un alfa positivo*, o un exceso de rentabilidad.

Una ventaja fundamental de la renta fija sistemática radica en su capacidad de ofrecer una diversificación valiosa al tratar de generar rentabilidades activas no correlacionadas. Esto significa que las rentabilidades tienen una baja correlación con las estrategias activas en renta fija tradicionales presentes en las carteras de los inversores.

*El alfa es una medida de la rentabilidad activa de una inversión; es decir, la rentabilidad de esa inversión en comparación con un índice de mercado adecuado.

¿Por qué es un buen momento para apostar por la renta fija sistemática?

El mercado de renta fija sistemática todavía se encuentra en sus etapas iniciales y ofrece una oportunidad muy interesante para los inversores. El enfoque sistemático ofrece una prima de riesgo y un potencial de rentabilidad muy atractivo, y muy diferente de otras soluciones de renta fija.

El entorno actual aumenta el alfa potencial de la selección de valores. Los enfoques sistemáticos activos de renta fija pueden ayudar a los inversores a aprovechar estas oportunidades, ya que se centran en generar alfa mediante la evaluación y clasificación de valores individuales.

Las estrategias sistemáticas dependen de una serie de factores predictivos, como el impulso, que no se capturan de forma eficiente a través de la inversión tradicional. Es más, las estrategias sistemáticas no se ven influenciadas por los titulares que tanto alteran las emociones de los inversores. Dado que los enfoques sistemáticos dependen de distintos factores que condicionan los resultados, creemos que sus rendimientos complementan las estrategias activas tradicionales.

El valor de una inversión puede aumentar y disminuir y es posible que los inversores no recuperen la totalidad del capital invertido. Existen riesgos para el capital. La rentabilidad del pasado no garantiza los resultados futuros.

La ventaja sistemática: Confluencia entre innovación y experiencia

En AllianceBernstein combinamos la experiencia con la innovación para ofrecer soluciones de renta fija sistemática de alta calidad.

Bernd Wuebben
Director—Systematic Investing and Quantitative Research

Experiencia integrada

Nuestro equipo de renta fija sistemática colabora de manera eficiente con profesionales expertos en renta fija. Esta combinación garantiza que se aplican las mismas capacidades de ejecución que con nuestras carteras tradicionales.

Amplia experiencia

Nuestra experiencia de más de 20 años en análisis cuantitativo nos permite identificar las relaciones complejas que se dan en el mercado.

Infraestructura de vanguardia

Nuestra plataforma abAlphaLabs permite realizar ajustes rápidos y comprobar nuestras estrategias, ayudando para que sigan siendo eficaces.

¿Qué es abAlphaLabs?

abAlphaLabs es nuestro centro propio de inteligencia cuantitativa. Sintetiza la producción de nuestro modelo cuantitativo y lo pone a disposición de nuestros gestores de cartera, analistas y negociadores en tiempo real. Esta plataforma nos permite extraer información valiosa de los datos, proporcionando una infraestructura para pruebas de factores escalables y sólidas.

Dentro de abAlphaLabs se incluye abSimulator, una sofisticada plataforma de simulación propia que opera sobre una base CUSIP por CUSIP y es consciente de los costes de transacción.

El poder de diversificación de la renta fija sistemática

Nuestras estrategias de renta fija sistemática están diseñadas para ofrecer una rentabilidad estable y aspiran a batir al mercado con unos niveles de volatilidad similares a los del índice. Características que distinguen a nuestros productos de renta fija sistemática:

Souheir Asba
Portfolio Manager

Rentabilidades activas no correlacionadas

Nuestras estrategias muestran una baja correlación con la renta fija activa tradicional y están diseñadas para mejorar la diversificación de la cartera y ofrecer mejores rentabilidades ajustadas al riesgo.

Exposición a factores diferentes

No nos limitamos a los factores tradicionales, sino que apostamos por una mayor variedad, incluidas medidas propias, para captar señales del mercado menos conocidas.

Captura de mercados alcistas y mitigación de mercados bajistas

Nuestras estrategias tratan de obtener un alfa positivo a la vez que mantienen una volatilidad similar a la del índice de referencia. Esto se traduce en capturar el potencial alcista con un menor riesgo bajista en comparación con los productos de renta fija tradicionales.

El valor de una inversión puede aumentar y disminuir y es posible que los inversores no recuperen la totalidad del capital invertido. Existen riesgos para el capital. No es posible garantizar que se vayan a alcanzar los objetivos de inversión.

Nuestras estrategias de renta fija sistemática

Incorporar renta fija sistemática a su cartera le permite acceder a una nueva frontera de oportunidades de inversión. Obtenga más información y valore su potencial para aumentar las rentabilidades y ampliar la diversificación de su cartera.

AB Euro Corporate Bond Portfolio

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AB USD Corporate Bond Portfolio

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Algunos de los principales riesgos de invertir en las Carteras incluyen el riesgo de valores convertibles, el riesgo de concentración, el riesgo cambiario, el riesgo de títulos de deuda, el riesgo de derivados, el riesgo de recibos de depósito, el riesgo de mercados emergentes, el riesgo de cobertura, el riesgo de apalancamiento, el riesgo de mercado, el riesgo de prepago, el riesgo de sostenibilidad y el riesgo del modelo sistemático/cuantitativo. En el Folleto del Fondo se recoge una explicación completa de los riesgos.

La cartera está concebida como un vehículo de diversificación y no representa un programa de inversión completo. Los futuros inversores deberán leer detenidamente el Folleto, que incluye información relativa a la sostenibilidad, y comentar con sus asesores financieros los riesgos, las comisiones y los gastos de la Cartera con el fin de determinar si la inversión resulta adecuada para ellos.

AB Euro Corporate Bond Portfolio y AB USD Corporate Portfolio son subfondos de AB SICAV I, sociedad de inversión de capital variable (société d’investissement à capital variable) constituida con arreglo a las leyes del Gran Ducado de Luxemburgo.

La comercialización de los fondos AB puede estar restringida o sujeta a repercusiones fiscales adversas en determinadas jurisdicciones. Esta información se dirige exclusivamente a personas de jurisdicciones en que los fondos y la clase de acciones correspondiente se encuentren registrados o que por otro motivo puedan recibirla legalmente. Antes de invertir, los inversores deben revisar el folleto completo del fondo, junto con el correspondiente documento de datos fundamentales para el inversor y los estados financieros más recientes. Se pueden solicitar copias gratuitas de estos documentos, incluyendo el informe anual más reciente y, en caso de que se haya publicado con posterioridad, el informe semestral más reciente a AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l., visitandowww.alliancebernstein.com o www.eifs.lu/ AllianceBernstein, o en formato impreso poniéndose en contacto con el distribuidor local en las jurisdicciones en las que la distribución de los fondos está autorizada.

Las opiniones expresadas en el presente documento no constituyen estudios, asesoramiento de inversiones o recomendaciones comerciales, no representan necesariamente las opiniones de todos los equipos de gestión de carteras de AB y están sujetas a revisión a lo largo del tiempo. No existe garantía alguna de que las proyecciones, previsiones u opiniones contenidas en el presente material vayan a materializarse.

Preguntas frecuentes sobre renta fija sistemática

La inversión sistemática en renta fija es un enfoque activo que tiene como objetivo superar a los índices de referencia de bonos aprovechando el poder de los factores predictivos. Es un enfoque de inversión basado en datos y reglas que utiliza modelos cuantitativos para identificar bonos infravalorados y gestionar el riesgo de forma coherente. A diferencia de las estrategias discrecionales tradicionales, la renta fija sistemática se basa en tecnología, investigación y señales predefinidas para tomar decisiones de cartera con disciplina y objetividad.

Las estrategias tradicionales de renta fija activa dependen en gran medida del juicio humano, las perspectivas macroeconómicas y la duración o el posicionamiento sectorial. Por el contrario, la inversión sistemática en renta fija utiliza modelos cuantitativos para impulsar la selección de valores y la construcción de carteras. Este enfoque busca eliminar el sesgo humano, mejorar la coherencia y descubrir oportunidades que los gestores discrecionales pueden pasar por alto.

Uno de los beneficios clave de la inversión sistemática en renta fija es su capacidad de generar rentabilidades no correlacionadas. Como las decisiones de cartera se basan desde abajo en muchas señales de datos independientes, los enfoques sistemáticos pueden comportarse de forma diferente a los fondos de bonos tradicionales. Esto ayuda a mejorar la diversificación de la cartera y así reducir la dependencia de fuentes de rentabilidad arriba abajo, como estrategias de curva de rendimiento y de tipos de interés.

Sí, las estrategias sistemáticas están diseñadas para generar alfa mediante la explotación de ineficiencias estructurales, anomalías de precios y señales basadas en factores dentro de los mercados de renta fija. Al analizar continuamente los mercados de bonos globales utilizando herramientas cuantitativas, estas estrategias tienen como objetivo generar un exceso de rentabilidad por encima de los índices de referencia tradicionales durante un ciclo de mercado completo.

Esto es una comunicación publicitaria. Esta información es facilitada por AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l. Société à responsabilité limitée, R.C.S. Luxembourg B 34 305, 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburgo, una sociedad autorizada en Luxemburgo y regulada por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Se facilita con fines únicamente informativos y no constituye un asesoramiento de inversión o una invitación para adquirir valores u otras inversiones. Las perspectivas y opiniones manifestadas se basan en nuestras previsiones internas y no deben tomarse como una indicación del comportamiento futuro del mercado. El valor de las inversiones en los Fondos puede variar y los inversores podrían no recuperar todo el dinero invertido. La rentabilidad histórica no garantiza los resultados futuros.

Esta información es exclusiva para clientes profesionales y no está destinada para uso público.