AB Flexible Income Portfolio

Quotazione & performance

Performance annualizzata
Performance per anno
Rendimenti totali a 12 mesi
Crescita dell'investimento
Statistiche giornaliere

Le performance passate non sono garanzia di risultati futuri.

Il portafoglio utilizza il benchmark mostrato solo a scopo di confronto. Il portafoglio è gestito in maniera attiva e il gestore degli investimenti non è vincolato dall'indice di riferimento nell’attuazione della strategia di investimento del portafoglio.

Il grafico precedente illustra i risultati basati sul rendimento totale al netto delle commissioni di gestione, ma non include le commissioni di ingresso né gli oneri fiscali. Pertanto, le cifre non riflettono il rendimento effettivamente conseguito dall’investitore.

Valutazione

Tabella rating morningstar
	Morningstar al 11/08/2025
	Categoria: Global Flexible Bond - USD Hedged
	Complessivo	3 Anni	5 Anni	10 Anni
Rating				-
Investimenti nella categoria	750 Fondi	750 Fondi	560 Fondi	-

Le performance passate non sono garanzia di risultati futuri.

Overall Morningstar Rating è un copyright di Morningstar, Inc., 2025. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni contenute nel presente documento: (1) sono proprietà esclusiva di Morningstar; (2) non possono essere copiate o divulgate; (3) non sono coperte da alcuna garanzia circa l’esattezza, l’accuratezza, la completezza o l’attualità delle stesse. Morningstar e i suoi fornitori non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall’uso di tali informazioni. Le performance passate non costituiscono garanzia di risultati futuri.

Commissioni e spese

Tabella costi di vendita attuali
Commissione di gestione	1,10%
Commissioni legate al rendimento	--
Spese correnti	--
Commissione massima di vendita	Fino a 5,00%
Commissione di rimborso	--

Le commissioni a carico del Fondo sono utilizzate per pagare i costi di gestione del Fondo, compresi i costi di marketing e di distribuzione. Tali commissioni riducono il rendimento potenziale dell’investimento. Per una descrizione completa e per tutti i dettagli dei costi e degli oneri applicabili si rimanda al Prospetto informativo del Fondo.

La Commissione di Gestione è una commissione annuale che viene corrisposta alla società di gestione a cui è stata delegata la gestione del Fondo. La commissione viene utilizzata dalla società di gestione per pagare la commissione di gestione al Gestore degli investimenti, ma anche per pagare altri fornitori di servizi.

Le eventuali Commissioni legate al rendimento vengono corrisposte al Gestore degli investimenti in alcune determinate condizioni specifiche.

Le Spese correnti sono spese prelevate dal Fondo nell'arco di un anno in base alle spese dell'anno. Il loro importo può variare di anno in anno. Le Spese correnti con comprendono le eventuali commissioni legate al rendimento, i costi di transazione del portafoglio, fatta eccezione per le commissioni di sottoscrizione e di rimborso corrisposte dal Fondo in caso di acquisto o vendita di quote di altri organismi d'investimento collettivo. Il dato relativo alle Spese correnti può essere utilizzato per confrontare le spese di gestione annuali di diversi fondi.

Le Commissioni di sottoscrizione e di rimborso mostrate sono gli importi massimi e rappresentano le spese una tantum applicate all’entrata o all’uscita da un investimento nel Fondo.

Partecipazioni

Al 31 luglio 2025

Le partecipazioni sono soggette a variazioni senza preavviso.

Dati statistici sul comparto

Net Assets	$105.40 million
Total Number of Holdings	1350
Effective Duration	3,69
Average Credit Quality	BBB+
Yield to Worst	6.40%

Top Currency Exposure Long

US Dollar	99,24%
Euro	0,79%
Indian Rupee	0,48%
Indonesian Rupiah	0,42%
Brazilian Real	0,39%

Top Currency Exposure Short

Thai Baht	-0,40%
Chilean Peso	-0,39%
Czech Koruna	-0,39%
Chinese Yuan Renminbi (Offshore)	-0,38%
Polish Zloty	-0,34%

Allocazione geografica

United States	63,62%
United Kingdom	5,71%
Spain	3,55%
France	2,82%
Luxembourg	2,66%
Germany	2,54%
Italy	2,26%
Japan	1,51%
Netherlands	1,46%
Other	13,87%

Le 10 maggiori partecipazioni

UMBS 5.50%, TBA	9,41%
UMBS 5.00%, TBA	5,83%
UMBS 6.00%, TBA	5,27%
GNMA 5.50%, TBA	4,24%
UMBS 4.50%, TBA	4,09%
GNMA 5.00%, TBA	3,76%
U.S. Treasury Notes 3.875%, 04/30/30	2,51%
Spain Government Bond 3.20%, 10/31/35	2,16%
UMBS 4.00%, TBA	2,03%
United Kingdom Gilt 4.50%, 03/07/35	1,25%
Total	40,55%

Industry Breakdown

Banking	17,79%
Consumer Non-Cyclical	7,92%
Energy	5,80%
Electric	3,77%
Consumer Cyclical - Other	3,28%
Consumer Cyclical - Automotive	3,22%
Basic	3,18%
Communications - Media	2,97%
Capital Goods	2,78%
Other	49,29%

Allocazione settoriale

Mortgage Pass-Throughs	34,64%
Corporates - Investment Grade	31,61%
Corporates - Non-Investment Grade	27,52%
Derivative Offsets	14,69%
Emerging Markets - Hard Currency	7,04%
Collateralized Loan Obligations	6,84%
Preferred Stocks	3,45%
Collateralized Mortgage Obligations	2,63%
Quasi-Sovereigns	2,13%
Other	-30,55%

Qualità del credito

AAA	36,62%
AA	5,63%
A	16,56%
BBB	17,55%
BB	16,42%
B	5,59%
CCC & Below	0,63%
Not Rated	1,00%

Portafoglio partecipazioni completo

Le partecipazioni sono soggette a variazioni senza preavviso.

Rischi di investimento da valutare

Questi e altri rischi sono descritti nel prospetto.

Il rendimento dell’investimento e il valore del capitale di un investimento nel Comparto oscillano ed è pertanto possibile che le quote di un investitore, al momento del riscatto, abbiano un valore superiore o inferiore al rispettivo costo originario. Tra i principali rischi connessi all'investimento nel Comparto vi sono:

Rischio di allocazione: il rischio che la ripartizione degli investimenti tra titoli growth e value produca un effetto più tangibile sul valore patrimoniale netto (NAV) del Portafoglio quando una di queste strategie registra una performance inferiore a un'altra. Inoltre, i costi di transazione associati al ribilanciamento degli investimenti potrebbero essere elevati nel tempo.

Rischio connesso alle obbligazioni corporate: Il rischio che un particolare emittente possa non adempiere ai propri obblighi di pagamento o di altra natura. Inoltre, un emittente può subire cambiamenti avversi della propria posizione finanziaria o una riduzione del proprio rating creditizio, con conseguenti maggiore volatilità del prezzo dell'obbligo debitorio e liquidità negativa. Può altresì sussistere un rischio più elevato di insolvenza

Rischio derivati: Il Comparto può includere strumenti finanziari derivati. Tali strumenti possono essere utilizzati per ottenere, aumentare o ridurre l’esposizione alle attività sottostanti e possono creare un effetto leva; il loro utilizzo può comportare oscillazioni di maggiore ampiezza nel Valore Patrimoniale Netto.

Rischio dei mercati emergenti: Se il Comparto investe nei mercati emergenti, tali attivi hanno generalmente capitalizzazioni minori, sono più sensibili a fattori economici e politici e possono essere scambiati meno facilmente, il che potrebbe causare una perdita per il Comparto.

Rischio del titoli azionari: ll valore degli investimenti azionari può variare in risposta alle attività e ai risultati delle singole società o in funzione delle condizioni economiche e di mercato. Questi investimenti possono registra una diminuzione per periodi di breve o lungo termine.

Rischio dei titoli obbligazionari: Il valore di questi investimenti cambierà in funzione delle oscillazioni dei tassi di interesse e di cambio, nonché delle variazioni del merito creditizio dell’emittente. Inoltre, i titoli con rating medio o inferiore e privi di rating possono essere soggetti a oscillazioni più ampie dei rendimenti e dei valori di mercato rispetto ai titoli con rating più elevato.

Rischio di concentrazione del comparto: Investire in un numero limitato di emittenti, settori, comparti o Paesi può comportare una maggiore volatilità del Comparto rispetto a un investimento in una gamma più ampia o più diversificata di titoli.

Rischio di strumenti con rating inferiore e privi di rating: Questi titoli sono soggetti a un maggiore rischio di perdita di capitale e interessi e sono solitamente meno liquidi e più volatili. Alcuni investimenti possono essere in titoli obbligazionari ad alto rendimento, quindi il rischio di deprezzamento e perdite di capitale può essere inevitabile.

Rischio di controparte associato ai derivati OTC: Le operazioni nei mercati dei derivati over-the-counter (OTC) possono presentare generalmente un grado minore di supervisione e regolamentazione governative rispetto alle operazioni effettuate sulle borse organizzate. Tali operazioni saranno soggette al rischio che la diretta controparte non adempia ai propri obblighi e che il Portafoglio subisca perdite.

Rischio connesso al turnover del portafoglio: un portafoglio potrebbe essere attivamente gestito e il tasso di movimentazione ("turnover"), in risposta alle condizioni di mercato, potrebbe superare il 100%. Un turnover elevato del portafoglio accresce i costi di intermediazione ed altre spese. Può inoltre comportare la realizzazione di significative plusvalenze nette a breve termine, che potrebbero essere imponibili al momento della distribuzione

Rischio connesso ai titoli sovrani: Il rischio che gli obblighi debitori contratti da pubbliche amministrazioni siano esposti alle conseguenze dirette o indirette dei cambiamenti politici, sociali ed economici in vari Paesi. I cambiamenti politici o lo status economico di un Paese possono incidere sulla disponibilità o sulla capacità di una pubblica amministrazione di onorare i propri obblighi di pagamento.

Rischio degli strumenti strutturati: Questi tipi di strumenti sono potenzialmente più volatili e comportano maggiori rischi di mercato rispetto ai tradizionali strumenti di debito, a seconda della loro struttura. Le variazioni di un benchmark possono essere amplificate dai meccanismi dello strumento strutturato e avere un effetto ancor più rilevante e sostanziale sul suo valore. Questi strumenti possono essere meno liquidi e più difficili da valutare rispetto a strumenti meno complessi.