L’elaborazione del linguaggio naturale cambia le carte in tavola
Chiaramente, se gli asset manager riuscissero a scoprire le controversie legate ai temi ESG prima dei loro concorrenti, avrebbero un vantaggio negli investimenti. Tuttavia, ciò è più facile a dirsi che a farsi. Esaminare scrupolosamente montagne di documenti societari e articoli di giornale è non solo un processo macchinoso che richiede tempo ed energia, ma anche un’impresa di Sisifo che deve essere ripetuta giornalmente.
È qui che entra in gioco la tecnologia NLP.
L’NLP è un sottocampo dell’IA che attraverso appositi algoritmi permette di comprendere, interpretare e interagire con il linguaggio umano. Dal loro avvento negli anni 1950, le applicazioni dell’NLP hanno conosciuto una notevole evoluzione, passando dal semplice abbinamento di schemi – come il riconoscimento della frase “grazie” e la risposta con la frase “prego”, oppure il conteggio del numero di occorrenze di una determinata parola in un testo – a tecniche più sofisticate che coinvolgono l’apprendimento profondo e la comprensione del contesto.
Il risultato è una tecnologia in grado di comprendere e generare il linguaggio umano in modo estremamente preciso e sofisticato, con il potere di elaborare e analizzare velocemente ed efficientemente enormi volumi di dati grezzi.
Mettere l’NLP all’opera: avvisi sulle controversie
Abbiamo creato un potente strumento di NLP che integra e arricchisce la nostra analisi fondamentale. Incorporando i più recenti modelli linguistici di grandi dimensioni, questo strumento trasforma l’arduo compito di setacciare migliaia di relazioni societarie e servizi giornalistici in un processo efficiente e perspicace che individua in tempo reale le questioni ESG potenzialmente rilevanti.
Il nostro strumento monitora le imprese di tutto il mondo, analizzando le notizie globali in più lingue alla ricerca di controversie su un’ampia gamma di argomenti, tra cui la schiavitù moderna, il lavoro minorile, la discriminazione, gli scandali fiscali, le retribuzioni dei dirigenti e la corruzione. Lo strumento è inoltre scalabile, essendo in grado di ricercare controversie ESG in fieri riguardanti centinaia di aziende contemporaneamente e di fornire avvisi tempestivi prima che le brutte notizie si ripercuotano sul mercato.
Oltre a questo, comprende il gergo finanziario, è addestrato su conoscenze ESG specifiche ed è in grado di valutare il tono e il contesto, con l’obiettivo di misurare il sentiment su una particolare notizia ESG relativa a una determinata azienda. Lo strumento estrae le informazioni pertinenti dalle fonti di notizie, crea una sintesi ed evidenzia gli aspetti più importanti da sottoporre alla valutazione dei nostri analisti. Inoltre, include i link alle fonti originarie, permettendo agli analisti di verificare velocemente le informazioni.
Ad esempio, il nostro strumento di NLP ha segnalato il caso di una grande impresa estrattiva con attività in America Centrale, avvisandoci di presunti maltrattamenti nei confronti di dipendenti e membri della comunità che hanno costretto le autorità locali ad adire le vie legali. Alla fine, la società si è vista revocare le concessioni minerarie e ha dovuto abbandonare le operazioni nell’area dopo aver investito quasi 10 miliardi di dollari nel progetto. Fortunatamente, il nostro strumento ci aveva avvisato di questi rischi prima delle azioni punitive del governo.
Il quadro generale: integrazione del nostro strumento di NLP
Naturalmente, l’IA e altri strumenti non possono sostituire in alcun modo una solida analisi fondamentale, ed è per questo che gli avvisi di notizie ESG negative non ci dissuadono necessariamente dall’acquisire o mantenere una posizione. La notizia può essere un fattore di rischio con cui siamo disposti a convivere oppure che reputiamo già scontato nelle quotazioni.
Come sempre, spetta ai nostri team d’investimento mettere insieme i dati rilevanti, compresi gli avvisi dello strumento di NLP, per elaborare un quadro generale. In definitiva, il nostro strumento di NLP è solo una risorsa, ancorché preziosa, all’interno di un’analisi fondamentale più ampia che ci aiuta a prendere decisioni informate sulle aziende.
Inoltre, l’NLP permette ai nostri analisti e gestori di portafoglio di dedicare meno tempo al reperimento e all’analisi dei dati e più tempo ad una riflessione critica su di essi, e di utilizzarli a beneficio dei nostri clienti.
